Cette zone humide est située sur la côte Caraïbe de l’île, au lieu-dit de la Pointe Molly Smith. Elle se prolonge vers la mer par la Baie de Grand Case, baie touristique populaire à Saint-Martin, et sur les hauteurs, par le morne de la Pointe Molly Smith, recouvert d’une végétation arbustive littorale de type xérophile.
L’étang se situe dans le secteur urbanisé et fréquenté du bourg de Grand case, où il représente l’une des dernières coupures vertes. Il constitue l’une des dernières zones humides du secteur de Grand Case, qui comportait autrefois une vaste saline. Il fait partie d’un réseau de 14 étangs protégés à Saint-Martin.
L’importance écologique des étangs de Saint-Martin a été reconnue par arrêté de protection de biotope depuis 2006, affectation au Conservatoire du littoral depuis 2007, labellisation en tant que Zone Humide d’Importance Internationale au titre de la convention de RAMSAR depuis 2011, et enfin inscription au titre du protocole SPAW depuis 2012.